Diplomado en finanzas

1.1 Conceptos básicos en finanzas

• Rendimiento y riesgo 

• Conceptos de estadística: volatilidad, correlación, histogramas 

• Fuentes de información estadística y noticias 

1.1.2 Finanzas personales

• El ahorro 

• La importancia del ahorro 

• La fórmula del ahorro 

• Consejos para ahorrar 

• Cómo salir de un problema financiero 

• Las opciones de inversión 

2.1 El Sistema Financiero y sus participantes

• El sistema bancario 

• • Servicios que ofrece: sistemas de pago, servicios de crédito y de ahorro 

• • ¿Qué hay que saber? El CAT, el buró de crédito, el seguro de depósito.

• Otros intermediarios no bancarios: 
  • Casas de bolsa
  • Fondos de inversión 
  • Siefores 
  • Aseguradoras 
  • Sofomes, uniones de crédito, socaps y sofipos 
  • La intermediación crediticia, socaps y sofipos 
  • La regulación del sistema financiero 
  • Innovaciones financieras: Fintech: instituciones de fondeo colectivo, de pagos y activos vistuales 

3.1 Principales mercados financieros

• El papel de los mercados financieros 

• Los principales mercados financieros: 

• Deuda (al contado y reportos) 

• Accionario 

• Cambiario 

• Derivados financieros 

3.2 Nuevos instrumentos financieros 

• ETF, Bursatilizaciones, Fibras, CCDs, Fibra E, Cerpis 

4.1 La información financiera de las empresas

• Balance general 

• El estado de resultados 

• Otra información relevante (flujo de efectivo y notas a los estados financieros) 

• El estudio de las razones financieras más importantes. 

4.2. La información financiera de bancos y otras entidades 

• Índice de capitalización y de morosidad. 

5.1 El valor del dinero en el tiempo

• Interés simple y compuesto 

• Valor presente y futuro 

• Aplicaciones: 

• Evaluación de proyectos: VPN y la TIR 

• Cálculo de la YTM 

• Valuación de un bono 

• La duración de un bono 

5.2 Modelos de valuación de activos  

• Valuación de una acción: 

• Modelo de flujos descontados 

• Modelo de valuación por múltiplos 

• Hipótesis de mercados eficientes 

• El teorema de Modigliani-Miller 

• Análisis del desliste de las acciones de las empresas

• La relación riesgo/rendimiento 

• La frontera eficiente 

• Elección del portafolio óptimo (Markowitz) 

• El CAPM y el APT 

• La beta de una acción 

7.1 Diferentes tipos de instrumentos y mercados

• Definición y su utilidad para la gestión de riesgos 

• Los diferentes tipos de instrumentos y subyacentes 

7.2. El diseño de estrategias de cobertura 

• Diferencia entre la cobertura financiera y la especulación 

8.1. Definición de los tipos de riesgos

• De mercado 

• De crédito 

• Operacional y de liquidez 

8.2 Proceso de gestión de riesgos 

• Las áreas de administración de riesgos 

• Ejemplos de quebrantos por un mal manejo de los riesgos 

8.3 El manejo del riesgo de mercado 

• Valor en riesgo (VAR): (i) Paramétrico; (ii) Simulación Histórica; y (iii) Monte Carlo 

• Método CVaR 

• Pruebas de estrés 

• Backtesting 

8.4 El manejo de riesgo de crédito 

• Creditmetrics 

• Credit risk plus 

• CyRCE 

9.1 La historia de las crisis financieras en el mundo

• Crisis cambiarias 

• Crisis bancarias 

• Crisis inmobiliarias 

9.2 Crisis recientes 

• De los 80´s y la crisis tequila de 1994 

• La crisis asiática y rusa de 1998 

• La crisis global de 2008 

10.1 Política monetaria

• ¿Qué es el dinero? 

• La importancia de contener la inflación 

• La crisis global de 2008